我们为什么需要海外资产配置?

我们为什么需要海外资产配置?

你知道近期全球经济形势发生了哪些逆转么?今年春节期间,全球市场动荡,全球风险资产价格大跌,黄金、国债、保险、房产等传统避险资产备受追捧。有些人是出于理性选择,有些人则是盲目跟风,还有一些人仍在“持币观望”。这些人多半是在犹豫一个问题:海外资产配置,是否是今天中产阶级理财所必须的?这要从以下几个方面来分析

海外资产配置:中国只是刚刚起步

        如果做一个横向比较,我们会发现中国人海外资产配置比例并不高。发达国家的家庭海外资产配置率目前约为15%左右,某些国家甚至更高,比如新加坡,由于自身市场太小,资本市场又发达,足不出户就可以全世界投资,所以比例更是高达37%。而中国家庭的海外资产配置目前仅为4%~5% 左右。也就是说,绝大多数中国家庭是没有海外资产的。即便是中国的高净值人群,海外资产配置比例也并不高。

资本逐利而动,没有也不应该有国界 

    今年,朋友圈、微博里都在发:王健林又在国外砸钱啦!潘石屹带着资产“外逃”啦!李嘉诚把钱都搬到欧洲啦!可大众舆论却将这些新闻引向了一场有关“爱不爱国”的大讨论。其实这和爱不爱国,有没有责任感,扯不上丝毫关系,纯粹是资本的逐利行为。对于资本来说,没有,也不应该有国界。

    如果你的资产超过一亿美金,通常就需要family office来管理你的投资组合了,而这个投资组合是全球性质的,澳洲的酒庄,新加坡的基金,美国的国债,香港的保险,伦敦的房产……只要是风险收益评估达标,都会列在投资组合之内。资产到了这个级别,一般来说都会有稳定的收益和回报,这也就是为什么处于世界TOP1%的富豪资产能够一直积累、传承,和其余的人不断拉开差距。

投资澳大利亚的优势

一直以来澳大利亚都备受投资人的青睐,那么为什么要投资澳大利亚?首先,我们从澳大利亚国情开始分析:

  • 澳大利亚作为一个富裕且稳定的发达国家,其各项指数均位居全球前列,比如,全球繁荣指数位列全球第7,人类发展指数全球第2(2015年),人均GDP全球第5(2014年)。
  • 澳大利亚政治经济稳定,是人口增长迅速的移民大国。澳大利亚地理位置远离全球军事激烈冲突区域,政治经济良好,被认为是位处南半球的避险天堂。其人口,生产力增长以移民人口为主,提供了绝佳的长期投资机遇。
  • 澳大利亚是重视个人资产权益的法制国度,无遗产税,永久土地房屋产权,私有制土地房屋产权随买随卖等制度特点吸引了大量投资者的眼球。

        接下来,我们从其投资环境方面进行分析:

  • 政府政策透明,政治清廉透明指数常年排名全球前20,位列德国,法国,英国之前,拥有全球最透明安全的政治环境,确保投资人的资金安全。
  •  公开,高效的法律制度。澳大利亚拥有全球最严格的金融监管体系之一,APRA和ASIC双峰模式监管市场,监管力度强于美国和部分发达国家。
  • 经济结构相对简洁,系统性风险极低,澳大利亚公共债务水平远远低于美国,英国,日本等发达国家,其承受系统性金融危机的能力远远超过大部分以债务为基础的发展中国家和发达国家,提供了安全的资金运作大环境。

中国家庭投资模式现状:一直在扩张

    以房地产为例,早期,中国人投资房地产只关注家庭所在地的城市,但目前,已经开始全国范围内投资。例如投资回报率比较高的北上广深,以及海南、三亚、厦门、烟台等这样的旅游城市。

    

    这是市场开放、信息公开、壁垒降低形成的必然趋势,照这个趋势发展下去,也必然从全国买房到全球买房。这已经是现在进行时了!中国人目前海外房产投资的增速成倍上涨,进2014年就购买了超过300亿美金的海外房产。

你愿意吃肉,喝汤

还是挨打?

    从去年8月央行人民币中间价浮动以后,人民币两天之内跌了4% ,11月,人民币加入SDR,可能会持续走低。这个档口,把人民币资产换成海外资产,是一个非常明智,也非常正确的决定。例如日元对美元跌了50%,人民币还坚挺,那么相当于现在去日本买房打了五折,这就是为什么中国人这几年去日本疯狂买买买。

    关注财经新闻的朋友可能会发现,最近一年,中国的外汇管制越来越严,尤其是最近半年,更是严查严打地下钱庄,限制“蚂蚁搬家”式换汇,近两个月,银联卡境外提现也开始受限……一系列的动作和政策,都是要锁死人民币资产流出,因为,人民币资产正在以前所未有的速度出逃。    

    从来都是先跑的吃肉,后跑的喝汤,最后跑的挨打。8月11日之前把人民币换成美元,8月11日后你就相当赚了4%。随着资本管制的严格,人民币资产转移出国会越来越难。等到大多数人反应过来,想要把辛苦钱转出海外,会发现,已经来不及了!

海外资产如何配置?

    清华大学中国与世界经济研究中心主任、清华大学经管院博士生导师李稻葵先生说:我长期以来一直呼吁,其实我呼吁了将近10年了: 中国的投资者应该在全球范围内布局自己的投资类型和产品,不能局限于一个地方。因为中国投资者已经有大量资产,所以投资者需要多元化的产品来对冲风险,不仅要对冲个人的财富风险,还要对冲留给子女的财产风险。

    我特别想强调的一点是:投资者一定要有长远眼光。也许投资者将资产投到了欧洲,一年之内负增长,但只要你认定这个大方向没问题,投资的是稳定、定位不错、基础资产没问题的公司,就要坚定不移持续下去,一定要有耐心,一定要长远。规划国际化的资产,一定是短期内你不指望的钱,也就是把未来三四年内你不用的钱分配到国外去。还需强调的是,对于投资于国外市场、境外市场的资金,你在短期内不要太着急。将资金配置到国外是一个长远战略,是一个长期的方向性决策,你需要慢慢的一点点地执行,而不要被短期的信息、新闻、炒作所影响。

    2016年投资的重点还是要跟实体经济紧密配合,一个重要的关注点是整个实体经济在调整,去产能、去库存,这个过程会带动相关的实体企业并购、重组。还有一个重要关注点是:已经低迷了若干年的一些产业,例如钢铁、煤炭等由于并购、去产能,它的价格走势可能在逐渐见底回升。现在回到当初的那个问题,想必,你已经有答案了,2016年海外资产配置势在必行!

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