股票和股权有什么区别?

股票和股权有什么区别?

投资最重要的就是在正确分配可支配财富,不过,投资者应该如何抓住机遇扩大财富呢?是在一级市场投资股权,还是二级市场购入股票?这是每个投资者需要思考的核心问题。

股权和股票的区别

1. 从定义看区别
通俗点说,股票投资是指买入已上市公司股份并通过后续交易,在低买高卖中获取差价收益。
股权投资是指长期(至少一年以上)持有某一家非上市公司的股份,分享公司快速发展中估值提升的红利。
2. 从持有目的看区别
股票是投机,股权是投资。
美国的股票市场的投资者都是机构,主要是赚所投资上市公司的成长的钱。而中国二级市场是以散户为主的市场,机构少,以投机为目的买卖股票成为主流。大多数人都认为自己能通过追逐热点、爆炒概念、低买高卖等投机方式实现暴富。
在一级市场中,股权投资一般都有锁定期,如12个月,在这12个月内股权是不得交易和转让的。时间周期的拉长在一定程度上很好地限制了投机行为,公司内在价值更被市场所看重。
3. 从盈利方式看区别
股票盈利靠价格波动,股权盈利靠价值增长。
A股(二级市场)遍布“铁公鸡”,有钱也不分红,投资人只能通过不断的交易,然后赢得差价。
而在一级市场中,较长的锁定期使得股权流动性大大降低,公司未来的估值提升才是盈利核心。

股票投资: 钱只是在不同人的兜里转

正如上面说到在中国,股票市场的绝大多数投资者是散户,而绝大多数上市公司的分红很少,具备持续成长能力的上市公司数量也少。
  所以,中国的股票投资本质是我的钱进到别人兜里,我赚的钱是从别人口袋掏出来的,钱并没有进入公司,而是在不同股东之间高速流转,某种程度上是一种资金的空转。
  股票投资是在交易市场里赚取交易的不对称性、不平衡性,某些人赚钱就意味着其他人一定亏钱,基本上是一个零和游戏。

股权投资:等同于制造股票

股权投资是投到实体经济、企业,投资人变成企业长期股东,投资人把自己的资源和隐性能力嫁接到这个公司,为公司的长期发展做出持续性的贡献。
所以股权有两个非常鲜明的特点:一是增量资金进入公司,二是投资人作为股东会为这个公司做持续性的增值或服务。
此外,还有一种股权投资是通过并购来持有一家公司,变成这家公司的第一大股东或者有重要持股比例的股东。这种情况下,投资者并不是通过交易去赚钱,而是通过这家企业的发展去赚钱。
通常股权投资时间越长,投资人获得收益的倍数或确定性越高,这是股权投资的特点。
做股权投资实际上是在制造股票,对于二级市场来说,投资的是原始股,会有很高的倍数空间,投资成本很低,比较安全。  
股神巴菲特股并不炒股,他是选出优质公司并长期持有,这是他成功的核心,从买进到卖出的周期长达10年以上。他所投的公众公司体量都非常大,看中它的长期价值,这是股权投资逻辑,与股票投资完全不一样。
股权投资是未来的发展趋势。所有的社会价值都要靠实体经济引领。股权投资就是投资到实体经济,以享受到最大的发展红利。
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